深圳2010年8月12日電 /美通社亞洲/ -- 8月12日，作為經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)、首四家具有基金評價(jià)業(yè)務(wù)資格券商之一的招商證券在深首次對外發(fā)布基金評級結(jié)果。招商最新基金評級結(jié)果顯示，本次共有包括2只封閉式基金、7只股票型基金、11只混合型基金，和2只債券型基金在內(nèi)的22只基金被評為招商證券五星級基金。數(shù)據(jù)顯示這些基金今年二季度的綜合指標(biāo)在同類基金中位居前列，表現(xiàn)突出。而本期評選出的招商證券四星級基金共有55只，其中包括6只封閉式基金、18只股票型基金、26只混合型基金以及5只債券型基金，這些基金二季度的業(yè)績表現(xiàn)在同類基金當(dāng)中處于中上水平。
招商證券成為首批具有基金評價(jià)資格券商之一
2010年5月18日中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于公布第一批具備協(xié)會會員資格基金評價(jià)機(jī)構(gòu)名單的通知》，依據(jù)機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營能力、基金評價(jià)理論和分類方法的科學(xué)性、信息數(shù)據(jù)的安全及可靠性、基金評價(jià)內(nèi)部控制制度的處置機(jī)制等多個(gè)方面進(jìn)行嚴(yán)格審核，并認(rèn)定基金評價(jià)業(yè)務(wù)資格。經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，招商證券成為首批具有基金評價(jià)業(yè)務(wù)資格的4家券商之一。
招商證券從2001年已開始從事基金研究和評價(jià)業(yè)務(wù)，是業(yè)內(nèi)較早從事基金評價(jià)業(yè)務(wù)的券商。公司利用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u價(jià)系統(tǒng)，采用量化模型，對基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人的管理能力進(jìn)行評價(jià)?；谡猩套C券在基金評價(jià)方面的研究實(shí)力，從2008年起，招商證券受中國證券報(bào)邀請成為中國基金業(yè)金牛獎(jiǎng)專家評委。
招商基金評價(jià)方法獨(dú)特性 -- 使用基金投資組合信息
招商證券對基金分類的依據(jù)為《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金類別，以及基金契約約定的投資方向、投資范圍和業(yè)績比較基準(zhǔn)等，將基金分為封閉式、股票型開放式、混合型開放式、債券型、貨幣型、指數(shù)型基金等11個(gè)大類。當(dāng)前對封閉式、股票型開放式、混合型開放式、債券型和貨幣型基金進(jìn)行評級和單一指標(biāo)排名，此外還對基金管理公司進(jìn)行綜合評價(jià)。
招商證券基金評價(jià)方法的獨(dú)特性主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面，首先以度量基金經(jīng)理獲取超額收益能力的 Jensen 系數(shù)作為基本評級的核心指標(biāo)，其次對不同時(shí)期 Jensen 系數(shù)以時(shí)間加權(quán)，兼顧基金業(yè)績的延續(xù)性和時(shí)效性；第三根據(jù)國內(nèi)市場特點(diǎn)度量基金持倉流動性風(fēng)險(xiǎn)，并在基金的星級評級中反映該信息。
每季度對外公布基金評級結(jié)果
業(yè)內(nèi)人士稱，基金評價(jià)業(yè)務(wù)資格的認(rèn)證對規(guī)范基金評價(jià)業(yè)務(wù)、促進(jìn)基金管理人注重長期業(yè)績表現(xiàn)、保護(hù)基金持有人利益等方面都具有深遠(yuǎn)的影響，很好的遏制了市場上眾多不規(guī)范的評價(jià)結(jié)果。根據(jù)法規(guī)要求，基金公司、基金銷售公司和媒體應(yīng)該選擇具備會員資格的基金評價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，引用有資格的基金評價(jià)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和評價(jià)結(jié)果。
招商證券表示，在未來的日子里會定期對社會公眾發(fā)布基金評級結(jié)果，根據(jù)信息披露的內(nèi)容，每季度對外公布基金評級結(jié)果，為投資者在判斷基金業(yè)績、業(yè)績持續(xù)性、以及基金管理人管理能力上提供科學(xué)、客觀、公正的度量結(jié)果，為投資者選擇基金和基金管理人提供參考。
