北京2020年11月24日 /美通社/ -- 環(huán)球網報道：
環(huán)境、社會責任和公司治理（ESG）正越來越受到政府、監(jiān)管機構和各類市場主體的重視，相關部門也陸續(xù)出臺相關政策和指南，以提升企業(yè)環(huán)境表現和責任投資意識。滬深兩市交易所分別于2006年和2008年發(fā)布了有關社會責任信息披露的指引性文件；2019年12月，深圳證券交易所副總經理唐瑞在第二屆MSCIA股上市公司ESG培訓開幕致辭中表示，深交所一直積極倡導社會責任與可持續(xù)發(fā)展，在國內較早關注公司治理并設立研究中心，推動上市公司踐行ESG標準；今年9月4日，深交所修訂了《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》，其中進一步明確提到“主動披露環(huán)境、社會責任和公司治理（ESG）履行情況，報告內容充實、完整加1分”。
ESG日趨受到監(jiān)管層的重視，ESG投資理念也趨向主流化。今年以來，環(huán)球網針對多個行業(yè)ESG的現狀和發(fā)展趨勢，舉辦了多場線上論壇，并將于11月26日主辦“2020環(huán)球趨勢大會”中設置ESG高峰論壇，重磅推出多個熱點行業(yè)的ESG優(yōu)勢企業(yè)排行榜。
工商銀行現代金融研究院副院長、中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會副秘書長殷紅近年來一直致力于綠色金融研究，包括環(huán)境風險對商業(yè)銀行信用風險的壓力測試、ESG評級與綠色指數等，牽頭撰寫《中國綠色金融發(fā)展與案例研究》、《國際綠色金融發(fā)展與案例研究》等多部書籍，并擔任中英金融機構環(huán)境信息披露試點中方負責人等。
為此，環(huán)球網對殷紅做了獨家專訪，就如何發(fā)揮綠色金融的導向性作用、金融機構引入ESG有何意義等課題進行了探討與分析。
應當鼓勵第三方綠色評級認證
環(huán)球網財經：如何發(fā)揮綠色金融的導向性作用？
殷紅：從發(fā)揮綠色金融的導向性作用談五點建議：
首先，產業(yè)部門進一步通過政策引導、標準制定等鼓勵綠色產業(yè)和企業(yè)發(fā)展，促進兩高行業(yè)轉型升級和低碳發(fā)展，為綠色金融發(fā)展創(chuàng)造更大投融資市場。
其次，金融監(jiān)管部門通過政策、標準、管理措施等，引導和鼓勵各類金融機構建立綠色金融體系、創(chuàng)新綠色金融產品和服務、積極支持綠色發(fā)展。
第三，金融機構構建自身綠色金融體系，包括綠色金融戰(zhàn)略、組織架構、政策制度、產品體系、流程管理、風險管理、企業(yè)文化、信息披露等，推動自身綠色轉型的同時促進經濟綠色發(fā)展。
此外，培育責任投資人隊伍，可以對公益性、政策性基金投資提出一定責任投資比例的要求，鼓勵保險、養(yǎng)老基金等率先引入ESG投資理念，將ESG投資納入投資組合和計劃，并鼓勵行業(yè)龍頭企業(yè)在責任投資領域做出表率等，從而促進全社會ESG投資。
最后，還應當鼓勵第三方綠色評級認證、工具研發(fā)、系統(tǒng)開發(fā)等機構的發(fā)展，為市場提供高質量和專業(yè)的技術咨詢服務。
ESG相關信息披露非常重要
環(huán)球網財經：金融機構引入ESG有什么意義？
殷紅：從體現社會責任來說，金融機構通過將ESG理念融入治理架構，制定符合ESG要求的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，在持續(xù)提升自身ESG表現同時，推動客戶、供應鏈上下游、股東、員工等各利益相關方持續(xù)提升ESG表現，從而促進經濟綠色發(fā)展。
將ESG因素納入信用評級和風險管理流程，一方面有助于金融機構識別、防范環(huán)境和社會風險，更好的維護金融安全；另一方面有助于發(fā)掘具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質客戶，有效識別可持續(xù)發(fā)展能力好的企業(yè)和項目，提升自身經營效益。
同時，研發(fā)ESG綠色評級和指數產品，也能夠引導社會資金投向綠色行業(yè)、企業(yè)和項目。比如，工商銀行2015年啟動“ESG綠色評級與綠色指數”的研究工作。與中證指數有限公司聯合研發(fā)并發(fā)布了“中證180ESG指數”。該指數收益率高于同期中證180指數，而且對極端風險具有較好的避險功能，目前正在推動該指數投資的落地。
ESG相關信息披露工作也非常重要，比如，工商銀行作為A+H股的上市企業(yè)，一方面每年發(fā)布符合ESG要求的社會責任報告，另一方面作為中英環(huán)境信息披露試點工作的牽頭機構，在綠金委和倫敦金融城指導下，與聯合國責任投資原則組織（UNPRI）共同聯合國TCFD氣候與環(huán)境信息披露框架的試點工作。目前，工商銀行已發(fā)布了兩期《綠色金融專題報告》。
進一步完善ESG評級和產品創(chuàng)新體系
環(huán)球網財經：發(fā)展中國ESG投資面臨什么挑戰(zhàn)?
殷紅：客觀來看，目前投資人對ESG理念的理解還不深入，盡管廣大投資人對ESG投資的關注度逐漸增強，但國內市場上真正開展ESG投資的還不多。根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會2019年的調查，71%的證券投資機構和77%的股權投資機構對ESG投資有所關注，但兩類機構中僅有16%和11%已經開展了ESG投資實踐。
ESG信息披露工作也有待推進。目前，監(jiān)管機構還未對ESG信息披露進行強制要求，企業(yè)主動披露ESG信息的意愿還不強；在主動披露ESG信息的企業(yè)中，披露內容多以定性信息為主，定量信息還不足，數據質量還有待提高。
同時，以ESG為主題的投資產品還比較少。與ESG主題相關的基金、債券等金融產品設計流程復雜，產品驗證周期長，監(jiān)管要求相對較高。由于國內ESG投資市場剛剛起步需要投資人、金融機構、監(jiān)管機構多方配合，共同推進。
環(huán)球網財經：推動中國ESG投資有何建議？
殷紅：ESG投資基于充分的ESG信息披露，ESG信息披露也是ESG評級、ESG產品創(chuàng)新和投資的基礎，因此首先需要推進ESG信息披露體系建設，要逐步完善上市公司和發(fā)債企業(yè)環(huán)境信息披露制度。
從加大ESG投融資的政策支持來說，既要加大政策引導和支持，引導保險、社保、養(yǎng)老金等投資期限長的資金在ESG投資領域發(fā)揮更加重要的作用，帶動整個ESG投資市場的發(fā)展；還要在綠色金融試點地區(qū)開展ESG應用的先行先試，將ESG理念融入政府、銀行、保險等金融機構的融資評價體系中。
從鼓勵ESG主題投資產品創(chuàng)新來說，鼓勵各類資管機構開發(fā)ESG主題股票指數、綠色債券和及綠色基金；同時鼓勵第三方機構進一步完善專業(yè)知識、方法工具與算法模型，鼓勵本土化、市場化的ESG評級產品。
最后，我也建議將ESG因素納入金融機構的管理體系和決策流程。首先將ESG因素納入金融機構的綠色發(fā)展戰(zhàn)略；其次要把ESG原則融入風險流程，防范ESG因素對信用風險、市場風險、操作風險的影響。各類金融機構可以在ESG框架下開展環(huán)境和氣候風險的壓力測試；再者鼓勵金融機構借鑒TCFD等主流信息披露框架，推動ESG信息披露工作。
