如涵公布2021財年第一季度未經(jīng)審計的財務業(yè)績

杭州2020年9月14日 /美通社/ -- 中國領先的網(wǎng)紅運營商如涵控股有限公司（簡稱“如涵”或“公司”）（NASDAQ: RUHN）今天公布了截至2020年6月30日的2021財年第一季度未經(jīng)審計財務業(yè)績。

“在2021新財年的第一季度，借助于公司業(yè)務重心向平臺模式服務分部的成功轉型，我們展現(xiàn)了一個強勁的開端。面對我們紅人提供銷售和廣告服務業(yè)務需求的增長，我們做好了充分的準備。平臺服務業(yè)務分部在第一財季展示了很強的盈利能力，經(jīng)營利潤為人民幣2,220萬元，經(jīng)營利潤率達到20%。我們持續(xù)探索和拓展平臺模式下的KOL的多種變現(xiàn)渠道，例如平臺模式下的電商直播業(yè)務產(chǎn)生的收入較去年同期相比增長數(shù)倍?！比绾膭?chuàng)始人、董事兼首席執(zhí)行官孫雷先生說。

“我們在搭建一個領先的技術驅(qū)動的平臺，包括KOL平臺和KOC社區(qū)，來更智能的匹配和賦能公司的KOL或者KOC以及第三方商家和品牌，從而進一步提升運營的效率和盈利能力?！睂O雷先生總結說。

如涵的首席財務官王金波先生說：“我們在第一財季取得了出色的業(yè)績，平臺模式下的服務收入同比增長74%，占總收入的41%。歸屬于母公司的凈虧損為人民幣5,660萬元，包含了自營業(yè)務下非現(xiàn)金性的排他權無形資產(chǎn)減值人民幣5,320萬元。經(jīng)調(diào)整歸屬于母公司凈利潤為人民幣1,070萬元，對比去年同期為虧損人民幣2,160萬元。另外，經(jīng)營活動提供的現(xiàn)金凈流入為人民幣1,160萬元，較去年同期增長了11倍?！?/p>

第一季度財務摘要：

• 服務收入為人民幣1.137億元（1,610萬美金），較去年同期增長74%。
• 凈收入總額為人民幣2.804億元（3,970萬美元），較去年同期減少10%。
• 毛利率從去年同期的36%上升至38%。
• 歸屬于母公司的凈虧損為人民幣5,660萬元（800萬美元），其中包括了非現(xiàn)金性的排他權無形資產(chǎn)減值費用人民幣5,320萬元，而去年同期為凈虧損人民幣2,670萬元。
• 經(jīng)調(diào)整歸屬于母公司凈利潤^[1]為人民幣1,070萬元（150萬美元），去年同期為凈虧損人民幣2,160萬元。
• 服務業(yè)務分部的經(jīng)營利潤為人民幣2,220萬元，服務業(yè)務分部經(jīng)調(diào)整的經(jīng)營利潤^[1]為人民幣2,510萬元。
• 經(jīng)營活動提供的現(xiàn)金凈流入為人民幣1,160萬元（160萬美元），較去年同期增長了11倍。

第一季度運營摘要：

• 公司簽約網(wǎng)紅數(shù)量由2019年6月30日的133個增加至2020年6月30日的174個 ?？偡劢z數(shù)量由2019年6月30日的1.720億增加至2020年6月30日的2.631億。
• 平臺頭部網(wǎng)紅的數(shù)量由2019年6月30日的2個增加至2020年6月30日的8個。平臺肩部網(wǎng)紅的數(shù)量由2019年6月30日的12個增加至2020年6月30日的19個。
• 公司累計服務的品牌數(shù)量由2019年6月30日的701個增加至2020年6月30日的1,186個。

運營數(shù)據(jù)匯總

隨著公司平臺模式業(yè)務的顯著發(fā)展以及公司業(yè)務從自營模式向平臺模式的持續(xù)轉型，公司已將發(fā)展重心聚焦到了平臺模式的服務業(yè)務。同時，截至2020年6月30日，公司簽約的網(wǎng)紅均包括在平臺模式下。作為評估網(wǎng)紅業(yè)績的一項更新的指標，公司采用了一套基于網(wǎng)紅在過去的12個月的平臺服務收入的分類標準。

下面表格列示了平臺業(yè)務下的網(wǎng)紅的分類情況：

以下表格列示了公司自營業(yè)務和平臺業(yè)務的運營數(shù)據(jù)：

分部信息

如上所屬，隨著公司平臺模式業(yè)務的顯著發(fā)展以及公司業(yè)務從自營模式向平臺模式的持續(xù)轉型，公司自2021財年第一季度起，審閱兩個經(jīng)營分部的運營業(yè)績來分配公司資源和評估業(yè)績。公司的兩個分部為：（1）平臺模式服務業(yè)務；（2）自營模式產(chǎn)品銷售業(yè)務。下表列示了截至2020年6月30日的3個月，有關兩個業(yè)務分部的部分財務數(shù)據(jù)：

2021財年第一季度財務業(yè)績

凈收入總計為人民幣2.804億元（3,970萬美元），較去年同期的凈收入人民幣3.128億元減少人民幣3,240萬元或下降10%，主要是由于自營業(yè)務下產(chǎn)品收入下降，并部分被平臺業(yè)務下的服務收入的大幅上升抵消。

• 平臺業(yè)務下服務收入為人民幣1.137億元（1,610萬美元），比去年同期的服務收入人民幣6,550萬元增加人民幣4,820萬元或增長74%。該增長的原因主要是（1）平臺模式下產(chǎn)生收入網(wǎng)紅數(shù)量的增加。服務于平臺業(yè)務模式下的網(wǎng)紅人數(shù)自2019年6月30日的133人上升到了2020年6月30日的174人；（2）網(wǎng)紅業(yè)績的增長，平臺頭部、肩部以及腰部網(wǎng)紅的人數(shù)自2019年6月30日的28人擴大為2020年6月30日的45人；以及（3）公司在廣告業(yè)務中合作的品牌數(shù)量的增加。平臺業(yè)務模式下服務的廣告品牌數(shù)自去年同期的278個上升到2021財年第一季度的431個。
  
• 自營業(yè)務下產(chǎn)品銷售收入為人民幣1.668億元（2,360萬美元），比去年同期的產(chǎn)品銷售收入人民幣2.473億元減少人民幣8,050萬元或減少33%。減少主要歸因于（1）受到部分肩部和腰部網(wǎng)紅的陸續(xù)從自營模式轉變?yōu)槠脚_模式的影響。由于上述轉型，截至2020年6月30日，公司網(wǎng)店數(shù)量從上年同期的40個減少到19個，自營模式下的網(wǎng)紅數(shù)量從去年同期的11個減少到3個。這是自營業(yè)務收入本季度下降的主要原因；（2）自2020年4月起，由于相關的負面影響，公司其中一個頭部網(wǎng)紅的店鋪收入顯著下降；（3）新冠疫情在中國的持續(xù)影響，盡管該影響較上一季度相比已經(jīng)減弱。

營業(yè)成本為人民幣1.730億元（2,450萬美元），比去年同期的人民幣2.013億元減少了人民幣2,830萬元或減少14%，該減少主要歸因于凈收入總額的減少。產(chǎn)品銷售成本減少了人民幣5,530萬元至1.186億元，同比減少32%。營業(yè)成本主要包含產(chǎn)品成本、存貨跌價損失以及紅人服務費。

毛利為人民幣1.074億元（1,520萬美元），比去年同期的人民幣1.115億元減少了人民幣410萬元或4%，主要歸因于產(chǎn)品銷售收入的下降。2021財年第一季度的毛利率增長至38%，去年同期為36%，主要歸因于平臺業(yè)務下服務收入占凈收入的比重由去年同期的21%上升至41%。服務收入較產(chǎn)品銷售收入相比擁有更高的毛利率。

營業(yè)費用總計為人民幣1.719億元（2,430萬美元），比去年同期的營業(yè)費用人民幣1.388億元增加人民幣3,310萬元或24%。營業(yè)費用中包括了總計為人民幣6,730萬元的非現(xiàn)金性排他權無形資產(chǎn)的攤銷和減值、非現(xiàn)金性股權激勵攤銷費用以及訴訟費用（其中非現(xiàn)金的排他權無形資產(chǎn)減值為5,320萬元），而去年同期營業(yè)費用中包括了人民幣520萬元的非現(xiàn)金性排他權無形資產(chǎn)的攤銷費用。本季度和去年同期的營業(yè)費用分別占凈收入總額的61%和44%（剔除了上述非現(xiàn)金性費用以及訴訟費用后，分別占37%和43%）。

• 履約費用為人民幣1,880萬元（270萬美元），比去年同期的人民幣3,500萬元減少人民幣1,620萬元或減少46％。該減少主要歸于產(chǎn)品銷售收入本季度相比去年同期的減少。本季度和去年同期的履約費用分別占產(chǎn)品銷售收入的11%和14%。
• 銷售和營銷費用為人民幣6,950萬元（980萬美元），比去年同期的人民幣6,900萬元增加人民幣50萬元或者1%。銷售和營銷費用主要包括平臺業(yè)務下網(wǎng)紅孵化和培訓費用，以及自營業(yè)務下廣告、營銷和品牌推廣費用。公司簽約的網(wǎng)紅數(shù)量自2019年6月30日的133個增加到2020年6月30日的174個，進一步擴展了公司的網(wǎng)紅池，以應對平臺模式下的網(wǎng)紅銷售和廣告業(yè)務未來的增長的需求，相關的孵化和培訓費用也相應增加。本季度和去年同期的銷售費用分別占凈收入的25%和22%（剔除非現(xiàn)金性股權激勵攤銷費用后，分別占23%和22%）。
• 管理費用為人民幣2,520萬元（360萬美元），比去年同期的人民幣3,050萬元減少了人民幣530萬元或17%。本季度和去年同期的管理費用分別占凈收入的9%和10%（剔除非現(xiàn)金性股權激勵攤銷費用和訴訟費用后，分別占7%和10%）。
• 排他權無形資產(chǎn)的攤銷為人民幣520萬元（70萬美元），去年同期亦為人民幣520萬元。該費用主要指與公司一個頭部紅人相關的排他權無形資產(chǎn)的攤銷。
• 排他權無形資產(chǎn)的減值為人民幣5,320萬元（750萬美元），去年同期無該減值損失。自2020年4月起，由于相關的負面輿論影響，公司其中一個頭部網(wǎng)紅的店鋪產(chǎn)品銷售收入同比大幅下降。公司評估了其對相關自營業(yè)務的持續(xù)影響，并于2020年6月30日確認了對相關排他權無形資產(chǎn)的減值損失。

利息收入凈額為人民幣630萬元（90萬美元），比去年同期的人民幣140萬元增加了人民幣490萬元。

其他收益凈額為人民幣400萬元（60萬美元），比去年同期的人民幣60萬元增加了人民幣340萬元。

稅前虧損為人民幣5,430萬元（770萬美元），而去年同期為人民幣2,490萬元。變動原因如上所述。

所得稅費用為人民幣340萬元（50萬美元），與去年同期一致。

歸屬于母公司的凈虧損為人民幣5,660萬元（800萬美元），包含了總計人民幣6,730萬元的非現(xiàn)金性排他權無形資產(chǎn)的攤銷和減值、非現(xiàn)金性股權激勵攤銷費用以及訴訟費用，而去年同期凈虧損為人民幣2,670萬元，包含了排他權無形資產(chǎn)攤銷人民幣520萬元。

經(jīng)調(diào)整歸屬于母公司凈利潤為人民幣1,070萬元（150萬美元），而去年同期為虧損人民幣2,160萬元。

資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流

截止到2020年6月30日，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，限制性存款和短期投資為人民幣7.954億元（1.126億美元）。截止到2020年3月31日，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，限制性存款和短期投資為人民幣8.006億元。

2021財年第一季度的經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流入為人民幣1,160萬元（160萬美元），去年同期為100萬元人民幣。

展望

公司重申了2021財年全年平臺模式的服務收入將增長到人民幣5.2億元至人民幣6.1億元，其分別對應的同比增長率為72%到101%。

該預期反映了公司對于目前業(yè)務和市場形勢的當前和初步的判斷，預期將根據(jù)形勢變化而持續(xù)更新。

公司不對2021財年全年的產(chǎn)品銷售收入做出展望，主要由于以下因素持續(xù)影響的不確定性：自2020年4月起，由于相關的負面輿論影響，公司其中一個頭部網(wǎng)紅的店鋪產(chǎn)品銷售收入同比大幅下降。

股票回購計劃

公司于2020年6月2日召開董事會決議，通過了一項不超過一年且回購金額最高達1,500萬美元的股票回購計劃。我們于2020年6月9號開始了該股份回購計劃。在2020年6月9日到2020年9月11日期間，我們共回購了891,004股ADSs，合計支付的對價約為310萬美元。在綜合考慮市場狀況和股東的利益的情況下，公司預期將遵循相關法律對于回購的數(shù)量、價格和時間點的限制，繼續(xù)執(zhí)行該股票回購計劃。

電話會議

該公司的管理將在2020年9月14日美國東部時間上午8:00（2020年9月14日北京時間/香港時間下午8:00）召開季報電話會議。業(yè)績電話會議的撥入詳細信息如下：

事件名稱：          如涵控股2021財年第一季度財務業(yè)績電話會議
會議ID：             1279756
注冊地址：          http://apac.directeventreg.com/registration/event/1279756

所有的與會者必須通過上面提供的鏈接在電話會議開始之前進行在線注冊。注冊后，每一位與會者將收到電話會議撥入號、密碼以及獨有的PIN碼，用于參加電話會議。

與會者應在預定的開始時間前至少10分鐘撥入電話。

此外，公司投資者關系網(wǎng)站http://ir.ruhnn.com將提供電話會議的實時和存檔網(wǎng)絡廣播。

關于如涵控股有限公司

如涵控股有限公司是中國領先的網(wǎng)紅運營商。作為時尚品牌的共創(chuàng)者，如涵將互聯(lián)網(wǎng)上吸引和影響其粉絲的有影響力的網(wǎng)紅與龐大的商業(yè)網(wǎng)絡聯(lián)系起來。如涵開創(chuàng)了中國網(wǎng)紅生態(tài)系統(tǒng)商業(yè)化的先河，在平臺和自營模式下運作。公司的平臺模式能為在第三方在線店鋪的產(chǎn)品提供銷售服務，并在網(wǎng)紅的社交媒體空間向第三方商家提供廣告服務。公司的自營模式整合了電子商務價值鏈的關鍵步驟，從產(chǎn)品設計和外包生產(chǎn)、在線店鋪運營到物流和售后服務。截至2020年6月30日，該公司簽約了174名中國主流社交媒體平臺的網(wǎng)紅，并覆蓋了2.631億粉絲群體。

欲了解更多信息，請訪問http://ir.ruhnn.com。

非美國公認會計準則的財務信息的使用

本公司在評估經(jīng)營成果和財務和經(jīng)營決策時，采用了非美國公認會計準則的財務信息，如經(jīng)調(diào)整后歸屬于母公司凈利潤，經(jīng)調(diào)整后每股凈利潤（虧損）以及經(jīng)調(diào)整后的經(jīng)營利潤（虧損）。公司認為，在排除非現(xiàn)金排他權無形資產(chǎn)的減值和攤銷費用和股權激勵攤銷費用以及集體訴訟發(fā)生的相關訴訟費用的影響后，非公認會計準則的財務措施有助于識別其業(yè)務的基本趨勢。公司認為，非公認會計準則的財務措施提供了有關公司經(jīng)營成果的有用信息，并幫助投資者理解公司歷史的表現(xiàn)和未來的前景，以及提供了對公司管理層對于財務和運營決策中使用的關鍵指標。

非美國公認會計準則的財務信息并未根據(jù)美國公認會計準則進行定義，也并非根據(jù)美國公認會計準則進行編制。該等非美國公認會計準則的財務信息，對于投資者作為分析公司業(yè)績來說存在局限性。因此投資者不應當以非美國公認會計準則的財務信息，來替代美國公認會計準則的財務信息。

為了彌補非美國公認會計準則的財務信息的局限性，公司編制了“未經(jīng)審計的美國公認會計準則和非美國公認會計準則經(jīng)調(diào)整財務指標調(diào)節(jié)表”，投資者在評估公司的業(yè)績時應當考慮調(diào)節(jié)表中的各項內(nèi)容。

有關非美國公認會計準則的財務信息的更多信息，請參閱本新聞稿末尾所列的標題為“未經(jīng)審計的美國公認會計準則的和非美國公認會計準則經(jīng)調(diào)整財務指標調(diào)節(jié)表”的表格。

匯率信息

本公告包含以特定匯率將特定人民幣金額轉換成美元的內(nèi)容，僅供閱讀者參考。除非另有說明，所有從人民幣到美元的換算均以7.0651元人民幣到1.00美元的匯率進行，該匯率于2020年6月30日由美聯(lián)儲委員會公布。

安全港聲明

本公告包含前瞻性聲明。這些聲明是根據(jù)1995年《美國私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款做出的。這些前瞻性聲明可以通過術語來識別，例如“將”、“ 預期”、“ 未來”、“ 打算”、“ 計劃”、“ 相信”、“ 估計”和類似的聲明。除此之外，本公告中如涵管理層的商業(yè)前景和報價以及如涵的戰(zhàn)略和運營計劃都包含前瞻性聲明。如涵還可以在其定期向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的表格20-F和6-K的報告中、向股東提交的年度報告中、新聞稿和其他書面材料中以及其高級職員、董事或雇員向第三方提交的口頭聲明中作出書面或口頭前瞻性聲明。該等并非歷史事實的陳述，包括關于如涵預測和估計的陳述，都是前瞻性的陳述。前瞻性陳述涉及內(nèi)在風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中包含的結果存在重大差異，包括但不限于：公司的目標和戰(zhàn)略；公司未來的業(yè)務發(fā)展、財務狀況和經(jīng)營成果；中國和全球互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)紅品牌運營行業(yè)的趨勢；公司行業(yè)的競爭；中國總體經(jīng)濟和商業(yè)狀況的波動；以及公司運營的監(jiān)管環(huán)境。有關這些和其他風險的更多信息包括在公司向美國證券交易委員會提交的文件中，包括其在F-1注冊文件（經(jīng)修訂），以及其在20-F表格的年度報告。本新聞稿中提供的所有信息自本新聞稿發(fā)布之日起生效。如涵不承擔任何更新任何前瞻性聲明的義務，除非法律的強制性要求。

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