- 締造車輛傳動系統(tǒng)和電驅(qū)系統(tǒng)的全球領(lǐng)導者
- 顯著擴大規(guī)模，合并后的總銷售額將達到134億美元
- 預期營運成本協(xié)同收益將達到2.35億美元
- 預計2019年德納調(diào)整后每股收益將增加
上海2018年3月10日電 /美通社/ -- 德納股份有限公司（紐約證交所股票代碼：DAN）于今天宣布其與吉凱恩股份有限公司（GKN plc）（倫敦證交所股票代碼：GKN）達成最終協(xié)議，雙方將合并成立德納股份有限公司（英國）（Dana plc），締造傳動系統(tǒng)全球領(lǐng)導者。總體對價安排包括德納向吉凱恩股份有限公支付16億美元現(xiàn)金，承擔其大約10億美元的凈養(yǎng)老金負債，并向吉凱恩發(fā)行1.33億新公司股票，總價值約為35億美元（基于2018年3月8日當日德納股價）。
根據(jù)協(xié)議規(guī)定，德納股東將持有新公司約52.75%的股份，吉凱恩將持有約47.25%的股份。新公司命名為德納股份有限公司（Dana plc），注冊地為英國，其紐約證券交易所股票代碼仍為DAN。
“這一具有變革和戰(zhàn)略意義的交易將使德納牢牢占據(jù)車輛傳動系統(tǒng)的全球領(lǐng)導者地位，并成為有‘車輛傳動系的未來’之稱的電驅(qū)系統(tǒng)領(lǐng)域的先鋒。”德納全球總裁兼CEO詹姆斯·凱姆斯凱斯（James Kamsickas）說，“我們與吉凱恩的淵源可以追溯到很早以前，兩家公司擁有相似的企業(yè)文化和優(yōu)秀的人才。雙方業(yè)務(wù)領(lǐng)域高度互補，同時對客戶的長遠需求有著深入的共識。我們非常期待吉凱恩傳動系加入德納大家庭，為我們的股東創(chuàng)造價值、實現(xiàn)增長?！?/p>
合并背后令人信服的戰(zhàn)略依據(jù)
德納董事會非執(zhí)行董事長Keith Wandell說：“兩家全球領(lǐng)導企業(yè)的結(jié)合將帶來巨大的協(xié)同效益，電氣化趨勢和全球新興市場的增長必將使新公司獲益。我們期待新董事和新股東的加入，我們將共同為利益相關(guān)者創(chuàng)造真正的價值?！?/p>
總部位于英國的吉凱恩傳動系事業(yè)部是輕型車三大細分市場 -- 等速傳動軸、全輪驅(qū)動系統(tǒng)和電氣化傳動系 -- 的領(lǐng)導者。該事業(yè)部是機械系統(tǒng)、電子和軟件控制裝置以及車輛整合方面的專家。此次合并還將包括專注于非公路動力產(chǎn)品和服務(wù)的吉凱恩非公路傳動系服務(wù)部。
吉凱恩傳動系員工總數(shù)約為35,000人，業(yè)務(wù)遍及23個國家，擁有61家工廠，其中與華域汽車合資的上海納鐵福傳動系統(tǒng)有限公司（簡稱“SDS”）是中國較大的傳動系企業(yè)之一。2017年，該事業(yè)部的合并收入約為62億美元。
財務(wù)摘要
德納已經(jīng)將現(xiàn)金對價融資到位，并將向吉凱恩股東發(fā)行1.33億支新德納股份有限公司股票，以促成交易完成。這一對價組合將保護公司強健的資產(chǎn)負債表，預期凈負債/調(diào)整后EBITDA比率（包括吉凱恩持有的中國合資公司的股份，但不包括任何相關(guān)的協(xié)同效益）約為2.0x。
德納預期三年內(nèi)將獲得高達2.35億美元的年營運成本協(xié)同效益。此外還將獲得稅收效益，為股東創(chuàng)造附加值。該交易預計將提高2019年德納稀釋調(diào)整后每股收益。
“無論是從戰(zhàn)略角度還是財務(wù)角度，我們都相信，這筆交易將顯著增強德納的實力，這是因為新公司將具備全球規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)領(lǐng)導力、強大的盈利能力、極具吸引力的現(xiàn)金流量曲線等諸多優(yōu)勢?！钡录{執(zhí)行副總裁兼首席財務(wù)官Jonathan Collins說，“從近期來看，我們預期公司將實現(xiàn)出色的資本收益率，并將繼續(xù)提升投資等級信用。”
取決于股東和監(jiān)管部門常規(guī)審批情況，德納預計將在2018年下半年完成該交易。
瑞士信貸和巴克萊銀行共同擔任德納的并購顧問。瑞士信貸擔任首席顧問并向德納董事會提供了公平公正的意見。瑞士信貸、巴克萊銀行和花旗銀行向德納提供了該交易的承諾融資。Maven Global擔任德納的資本市場顧問。Paul、Weiss、Rifkind、Wharton & Garrison LLP和Macfarlanes LLP擔任德納的法律顧問。
此外，德納董事會還聘請Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom為法律顧問，聘請PJT Partners為財務(wù)顧問。
管理權(quán)和領(lǐng)導權(quán)
交易完結(jié)時，管理權(quán)和領(lǐng)導權(quán)即生效。Wandell先生將出任新公司的非執(zhí)行董事長，凱姆斯凱斯（Kamsickas）先生將出任總裁、首席執(zhí)行官兼董事。除了德納代表以外，合并公司的董事會還將包括由吉凱恩指定的兩位代表。
德納股份有限公司簡介
德納在提高動力車輛和機械的效率、性能和可持續(xù)性的高度工程化解決方案方面處于世界領(lǐng)先地位。德納產(chǎn)品可支持乘用車、商用車、非公路車輛市場，以及工業(yè)和固定設(shè)備應(yīng)用。德納成立于1904年，其在六大洲33個國家擁有超過30,000名員工，專注于向客戶帶來長期回報。德納股份有限公司總部位于美國俄亥俄州莫米市。財報公布，德納2017年的初步銷售額超過72億美元。目前，德納已躋身于德魯克研究會的250家較佳管理公司之列。有關(guān)更多詳情，請訪問dana.com。
