昨日,日經(jīng)225指數(shù)暴跌引發(fā)市場對海外投資基金的擔(dān)憂,但從目前基金系合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)投資范圍和實(shí)際持倉來看,此次暴跌對基金系QDII總體的直接影響很小,僅1只QDII持有日本股票占比超15%。
有QDII基金經(jīng)理表示,這是日本股市連續(xù)大漲之后的正常獲利回吐,同時(shí)也受到中國、美國和日本本國經(jīng)濟(jì)和利率的影響。
廣發(fā)標(biāo)普農(nóng)業(yè)指數(shù)、廣發(fā)納斯達(dá)克基金經(jīng)理邱煒表示,早盤日經(jīng)225指數(shù)沖高創(chuàng)下近6年來的新高,此輪反彈以來漲幅在80%左右,確實(shí)存在調(diào)整需要。加上日本實(shí)施量化寬松,市場對日本國債的安全打出了越來越多的問號,昨日早盤國債拋出大量賣盤,引發(fā)了市場的恐慌。上海某QDII基金經(jīng)理表示,此輪日本股市連續(xù)上漲太過非理性,早該獲利回吐,今年以來日本股市上漲呈現(xiàn)出無厘頭狀態(tài),連續(xù)上漲后突然下跌7.3%并不奇怪??赡苁鞘苊缆?lián)儲主席伯南克講話影響,但實(shí)際上,是因?yàn)槿毡竟墒袧q幅過大、積累的獲利盤太多,美國原因只是一個(gè)借口。
目前,國內(nèi)投向亞太地區(qū)的基金系QDII絕大多數(shù)并沒有包括日本市場,從可投資日本股市的環(huán)球QDII及行業(yè)基金的投資數(shù)據(jù)來看,實(shí)際投資幾乎為零。
從目前市場上7只亞太地區(qū)QDII投資契約來看,上投、廣發(fā)、匯添富、富蘭克林國海等基金公司的相關(guān)QDII直接將日本股市除外,博時(shí)亞太盡管投資日本股市,但投資比例適中,2013年一季報(bào)持有比例為15.98%,受到一定的直接影響。
在基金系QDII中,大中華基金或海外中國基金比較多,但在日本上市的中國企業(yè)很少,因此大中華和海外中國相關(guān)的QDII很少投資日本股市。
此外,從一些全球投資范圍包括日本市場的QDII來看,也很少有日本股票出現(xiàn)。例如華夏全球精選(點(diǎn)評)在2013年一季報(bào)持有日本股票占比為1.13%,所受直接影響非常小。
因此,基金系QDII總體受此次日本股市暴跌的直接影響很小,只有少部分品種受到一些影響,但間接影響方面,特別是港股跟隨日本股市出現(xiàn)2%以上的大跌,影響基金系QDII凈值表現(xiàn)。
晨星分析師王蕊表示,由于日本國內(nèi)多年實(shí)施通縮政策,股市長期萎靡不振,因此國內(nèi)的QDII罕有將投資領(lǐng)域涉足該市場。即使在今年上半年日經(jīng)225指數(shù)漲幅達(dá)到39.33%的情況下,也很少有QDII大筆投資日本股市。
事實(shí)上,日元相對人民幣大幅貶值,導(dǎo)致本幣投資回報(bào)大打折扣。證券時(shí)報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,日經(jīng)225指數(shù)今年以來按照日元計(jì)算上漲39.33%,但日元兌人民幣匯價(jià)今年以來貶值16.22%,相當(dāng)于以人民幣計(jì)價(jià)的基本股市漲幅為16.73%,并不是一個(gè)非常高的上漲幅度。
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